交银国际:上调康方生物目标价至57港元 评级“买入”
交银国际发布研究报告称,上调康方生物(09926)目标价至57港元,评级“
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交银国际发布研究报告称,上调康方生物(09926)目标价至57港元,评级“买入”。考虑到公司高度差异化的研发管线、扎实的临床和商业化执行力和较丰富的股价催化剂,该行继续将其选为医药行业首选股之一。
报告中称,由于公司早前盈喜,预计2023年半年净利润不低于23亿元人民币,因此该行调高2023年盈利预测至18.7亿元人民币,2024年亏损预测收窄至1.6亿人民币,但同时,该行也将DCF模型中永续增长率下调至2%,与其他生物科技公司一致。公司开坦尼商业化和后续研发稳步推进,近期将启动第三项国内头对头PD-1的临床试验。
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